Tips för finansiering av hemförbättringar

Familj Handyman

Kredit eller lån?

Noll procent eller låg ränta kreditkort

Om du har anständig kredit får du förmodligen erbjudanden om nollprocentiga kreditkort. Det här är nya kreditkort, eller checkar du kan använda med kort du redan har. Credit Karma meddelar att dessa erbjudanden är bäst för projekt under $ 15 000 eftersom det är lättare att betala av lånet inom den låga räntetiden, som vanligtvis är 12 till 18 månader. Normalt är det lätt att kvalificera sig för dessa erbjudanden, och ditt hem behöver inte användas som säkerhet.

Se till att du kan betala av skulden när erbjudandet löper ut, annars kommer du att ha massor av räntor på hela beloppet.

Personliga eller osäkra lån

För projekt från $ 15 000 till $ 50 000 rekommenderar Credit Karma personliga eller lån utan säkerhet. Dessa lån är lätta att ansöka om, kräver inga säkerheter och tenderar att erbjuda högre lånebelopp än kreditkort.

Räntorna är emellertid vanligtvis högre på personliga och lån utan säkerhet än på hemlån eller HELOC -lån. Jämför villkoren, APR (årlig procentsats) och andra kostnader för varje lån för att se vilken som är mest vettig.

Plus: Lär dig mer om ett misstag vid köp av bostäder som kostar husägare tusentals.

Använd ditt hem som säkerhet

Om du har eget kapital i ditt hem och projektet kostar $ 50 000 eller mer är det bäst att använda lån kopplade till din egendom. För att minska risken begränsar långivarna lånebeloppet på ditt hem till cirka 85 procent av ditt bostads värde. Trots det är det lätt att låna mer pengar än du kan hantera och sluta betala mer än ditt hem är värt.

Här är de mest populära alternativen:

Refinansiera med utbetalning

Det innebär att du ersätter din nuvarande inteckning med en ny och tar ut pengar för förbättringar. En utbetalning är vettig i vissa scenarier, särskilt om din bolåneränta är mycket högre än nuvarande räntor. Den långa återbetalningstiden är trevlig och månatliga betalningar är lägre än med ett hemlån eller kreditlinje.

Tänk på att stängningskostnaderna kan vara höga och din APR blir högre än om du refinansierar utan att få ut pengar. Du kommer också att betala mer på din inteckning. Om du har tio år på din 30-åriga fasta inteckning och refinansierar till ett större 30-årigt lån startar klockan om.

Hemlån (HEL)

Hushållslån är en andra inteckning på ditt hem. De är vanligtvis en fast ränta, och du får pengarna i ett engångsbelopp. Villkoren varierar, men många bostadslån kräver att du betalar tillbaka kapitalet och räntan inom 15 år. Detta är ett bra alternativ om du behöver ett visst belopp och kan göra betalningarna.

Hushållslån kan dock vara dyra, med stängningskostnader som liknar de för en primär inteckning. Det kan också bli straff om du betalar av lånet i förtid.

Home Equity Line of Credit (HELOC)

Istället för att ge dig alla pengar du kvalificerar dig till på en gång, ger en HELOC dig en roterande öppen kreditgräns. På så sätt kan du låna pengar med jämna mellanrum. Villkoren varierar, men många HELOC ger dig fem till tio år att komma åt kreditgränsen. Under den tiden betalar du ränta på det du lånar, och du har cirka 15 år på dig att betala tillbaka det hela.

HELOC är dock bolån med justerbar ränta, så räntorna kan fluktuera och hamna mycket högre än med ett fast bostadslån. Men det finns vanligtvis inga stängningskostnader på HELOC.

Tips: Om du har kontanter, överväga att betala med kreditkort ändå för att få belöningarna (kontant tillbaka, flygmil, etc.)

Plus, kolla in: Prisvärda idéer för förbättring av hemmet