Доступность жилья упала до самого низкого уровня с 2006 года

Индекс доступности жилья (HAI) не был таким низким более десяти лет. Но что такое HAI и как это влияет на вас?

Национальная ассоциация риелторов (NAR) недавно опубликовала свой ежемесячный отчет об индексе доступности жилья (HAI), в котором показано резкое снижение способности типичной американской семьи купить новый дом.

HAI упал до 102,5, что почти на 50 пунктов ниже, чем в 2021 году, и является самым низким показателем с 2006 года, когда он опустился до 100,5. Вот резюме доклада. Но что означают эти цифры и как они влияют на среднего домовладельца или покупателя?

На этой странице

Что означает доступность жилья?

Экономисты используют несколько показателей доступности жилья, причем HAI является наиболее важным показателем.

Созданный и поддерживаемый NAR, HAI измеряет способность типичной семьи предоставить кредит на покупку дома в США по средней цене. Для этого HAI учитывает текущие действующие

ставки по ипотечным кредитам, типичные цены на односемейные дома и типичный семейный доход.

Конечно, «типичное» нуждается в некотором пояснении. веб-сайт НАР описывает это так:

«Типичный дом определяется как существующий дом на одну семью по средней национальной цене, рассчитанный NAR. Типичная семья определяется как семья, зарабатывающая средний семейный доход, согласно данным Бюро переписи населения США. Преобладающая процентная ставка по ипотечным кредитам — это эффективная ставка по кредитам, закрытым на существующие дома от Федерального совета по жилищному финансированию».

Здесь мы перейдем сразу к результатам: когда HAI близок к 100, типичная семья едва ли имеет право на получение кредита на американский дом по средней цене. Индекс 150 указывает на то, что типичная семья имеет доход на 50% больше, чем необходимо для того, чтобы позволить себе такой же дом, в то время как HAI, равный 70, означает, что этой семье не хватает на 30%.

Что делает ХАИ нет указывает на доступность конкретного дома для конкретного покупателя. Скорее, он измеряет общую «температуру» рынка жилья и указывает на потенциальные ловушки для домовладельцев в будущем. HAI также не учитывает текущие расходы на домовладение, такие как налог на недвижимость, страхование а также техническое обслуживание.

HAI также может варьироваться в зависимости от региона. HAI для Среднего Запада составляет 140,5, что намного выше среднего по стране, в то время как на Западе он намного ниже (69,8).

Чем обусловлен низкий уровень доступности жилья?

Ставки по ипотечным кредитам

Когда Федеральная резервная система повысила процентные ставки для борьбы с инфляцией, ставки по ипотечным кредитам также выросли. По данным НАР, за последний год средние ставки по ипотечным кредитам выросли с 3,01% до 5,31%. Более высокие ставки по ипотечным кредитам могут сделать дом менее доступным, даже если цена листинга останется прежней.

Цены на жилье

Конечно, цены на жилье резко выросли за последние два года. Пандемия оказала огромное влияние на спрос на жилье, но снижение предложения, особенно в стартовые дома, была проблемой после жилищного краха 2008 года. Причины, по которым это отдельная тема, но хороший обзор можно найти в этом Статья Форбс.

Семейный доход

Хотя средний доход семьи увеличился за последний год, он не поспевает за ценами на жилье и ставками по ипотечным кредитам.

Каковы последствия низкого уровня доступности жилья?

Это может быть трудно сказать с уверенностью, но вот несколько общих прогнозов.

Потенциальная ценовая спираль

Менее доступные дома вытесняют некоторых потенциальных покупателей жилья с рынка и создают сбережения на то время, когда жилье становится более доступным. С меньшим количеством покупателей многие строители замедляются строительство новых домов, оказывая повышательное давление на существующие цены на жилье. Снижение спроса на разрешения и строительство жилья предположить, что это правда.

Снижение сбережений и расходов

Покупатели жилья, которые покупают менее доступный дом, могут столкнуться с трудностями в накоплении сбережений или покрытии непредвиденных расходов. Это особенно верно для покупатели жилья впервые.

Потенциальный лидер

Некоторые экономисты и эксперты считают, что HAI указывает на будущие экономические показатели. Печально известная низкая доступность жилья в конце 70-х - начале 80-х годов стала причиной кризиса ссуд и сбережений, а падение HAI в середине 2000-х годов предшествовало жилищному кризису и Великой рецессии.

Время покажет, будет ли нынешнее снижение доступность жилья является продолжающейся тенденцией или краткосрочным падением. Следующий квартальный HAI будет опубликован 11 августа.