Hvordan finansiere å bygge ditt eget hjem

Hvis du slenger deg rundt ideen om bygge et hjem, for å leve på heltid eller bruke som familiens vanlige feriested, lurer du sannsynligvis også på den beste måten å finansiere prosjektet. Er en tradisjonell byggelån, med en høy rente og en heftig nedbetaling, den eneste måten å gå?

Ikke i det hele tatt! Selv om et byggelån absolutt er et rimelig valg i mange situasjoner, er det andre måter å betale regningen på. Her er fire alternative måter å finansiere byggingen av drømmeboligen din, i tilfelle du ikke gjør det ønsker et byggelån eller ikke oppfyller kvalifikasjonene.

Lån for harde penger

I stedet for din inntekt, kredittpoeng og mengden kontanter du har for hånden for en forskuddsbetaling, handler et hardpengelån om eiendeler, sier Denver boliglån megler Chris Roberts. Med dette

type lån, eiendommen du kjøper fungerer som sikkerhet. Hvis du standard, går landet/strukturen til utlåner.

"Utlåner er komfortabel med å låne deg pengene fordi de vet at hvis noe skjer, vil (eiendommen) dekke det," sier Roberts. Dette alternativet, sier Roberts, er spesielt attraktivt for pensjonister, som ofte har minimal inntekt, men mange andre økonomiske ressurser. Hvis du ikke eier noen betydelige eiendeler, kommer du ikke til å kvalifisere for et lån for harde penger, sier Roberts.

Og ikke gå til banken din for et lån med harde penger. De er bare tilgjengelige gjennom private långivere, vanligvis forretningsenheter, men noen ganger enkeltpersoner. Vær også oppmerksom på at rentene på lån med harde penger er høye og tilbakebetalingsvilkårene korte.

"Lån for harde penger er sannsynligvis de høyeste (rentene)... der ute," sier Roberts. "Vi ser dem fra syv prosent til så høyt som 10 prosent."

En annen ulempe: Du kan vanligvis ikke bare bruke pengene villig. Utgifter må generelt forhåndsgodkjennes, og midler overføres direkte fra utlåner til leverandør, leverandør, entreprenør, etc.

På pluss -siden tilbyr lån med harde penger en rask snuoperasjon. "Du kan få et pengelån godkjent på fem dager, og de gir deg en sjekk med en gang," sier Roberts.

FHA engangslån til bygging

OK, men hva om du ikke har eiendeler, enn si anstendig kreditt? Dette betyr ikke nødvendigvis at et lån for å finansiere bygningen av bungalowen din er utenfor bordet. Det er mulig du kvalifiserer for en FHA-støttet engangsnær byggelån, som er et lån forsikret av Federal Housing Authority. Du søker om og får disse lånene gjennom boliglån utlåner etter eget valg.

I likhet med et tradisjonelt byggelån, lar et FHA-støttet engangsbygningslån deg finansiere hele prosjektet, fra å kjøpe tomten til å betale byggherren, kjøpe materialer og dekke utlånerens avgifter. Når byggingen avsluttes og du flytter inn, blir lånet automatisk ditt permanente boliglån, derav begrepet "engangsavslutning".

Hovedforskjellen mellom dette lånet og konvensjonelle byggelån? Folk med mindre enn stjernene kreditt (en poengsum under 600) kan få en. Du trenger også en minimumsutbetaling på 3,5 prosent og et akseptabelt gjeldsforhold.

Mottakere er også automatisk på kroken for privat boliglånsforsikring (PMI). Med lån som ikke er FHA, er behovet for PMI avhengig av forskuddsbetalingen din.

VA byggelån

Hvis du for tiden tjener i det amerikanske militæret eller er en militærveteran, kan du være det kvalifisert for et byggelån fra Department of Veterans Affairs (VA).

Å få et VA -byggelån krever at du hopper gjennom noen bøyler. Du må sende inn skjemaer som byggherren din fyller ut og spesifiserer alle planene dine, sammen med tegningene dine, til VA. Byggherren din må også registrere deg hos VA. Og alle involverte må følge prosedyrer for vurderinger, finansiering, garantier og mer.

Til tross for de ekstra trinnene som er involvert, er plussiden at du ikke trenger å betale en forskuddsbetaling, noe som kan være tiltalende hvis du vil bygge ditt hjem men har ikke hatt mulighet til å spare. Det er viktig å merke seg at med et VA -lån må boligbygningen være din primære bolig. Så hvis du vil bruke den til bygge den hytta i skogen har du lykke til.

USDA byggelån

Blivende husbyggere med lave inntekter kan være kvalifisert for å søke om en byggelån gjennom U.S. Department of Agriculture (USDA), så lenge eiendommen er i en kvalifisert distrikt. (Nei, du trenger ikke å dyrke jorda du kjøper. Faktisk er inntektsgivende gårder ikke tillatt.)

Som FHA-byggelån er disse lånene engangsnære. Og som VA -byggelån har de mange krav knyttet til, inkludert kredittpoeng (640 er minimum), hvem som kan bygge huset ditt og visse administrative detaljer. Imidlertid kan du få et USDA -byggelån uten penger ned, og renten er lav.

Siste tanker

De låneprosess kan være forvirrende fordi långivere tilbyr forskjellige typer lån. Hvis du søker etter et FHA-, VA- eller USDA -lån, kan du søke gjennom et boliglånsmegler. Noen banker og kredittforeninger betjener også disse lånene.

Dawn Weinberger er frilansskribent i Portland, Oregon, som har bidratt til en rekke publikasjoner og nettsteder de siste 20 årene, inkludert RD.com, Glamour, Women's Health, Entrepreneur og mange andre. Dawn har en BA i journalistikk fra Western Washington University og er medlem av American Society of Journalists and Authors. Hun skriver om alt fra helse og medisin til mote, shopping og forretninger.