Préstamos para proyectos de mejoras en el hogar: 5 opciones

Mejoras para el hogar Ha aumentado su popularidad desde el inicio de la pandemia de coronavirus, y muchos propietarios están buscando formas de funcionar mejor en su espacio. Si bien es posible que desee derriba esa pared entre la cocina y el comedor, o tal vez agregar otro baño, financiar esos enormes proyectos de viviendas se convierte, bueno, en un proyecto en sí mismo.

Las renovaciones o adiciones importantes pueden costar decenas de miles o más, lo que hace que una opción de préstamo sea probable para muchos propietarios. En lugar de acumular deudas con una tarjeta de crédito de alto interés, considere la variedad de opciones de préstamos disponibles. Cada uno viene con un conjunto específico de pros y contras.

"La pandemia de COVID-19 realmente ha demostrado a muchos propietarios actuales que su espacio no es del todo adecuado para sus necesidades", dice

Jason Gelios, autor con sede en Michigan y agente de bienes raíces de Community Choice Realty. “Dado que el mercado de la vivienda favorece a los vendedores, muchos propietarios están optando por renovar en lugar de mudarse a un nuevo espacio. Con las tasas aún en mínimos históricos, la línea de garantía hipotecaria es una excelente opción para financiar un proyecto de vivienda ".

Todos los prestamistas y bancos tienen reglas y regulaciones diferentes. Asegúrese de consultar con un asesor financiero antes de realizar una inversión significativa en un proyecto.

¿Qué proyecto de mejora está financiando?

La primera pregunta que debe responder antes de solicitar un préstamo para mejoras en el hogar es para lo que planeas usar el dinero. ¿Está planeando mejorar su residencia principal o arreglar una propiedad de inversión? Dependiendo del proyecto, existen diferencias en cuanto a cuánto puede pedir prestado y para qué tipos de préstamos es elegible.

Por ejemplo, un préstamo de 203k combina los gastos de compra de una vivienda y las mejoras que necesitará la vivienda, lo cual es excelente para una nueva inversión. Sin embargo, los préstamos de 203k requieren que el propietario viva en la propiedad durante un año, lo que no es óptimo para una inversión rápida.

Si desea mejorar su residencia principal actual con una renovación importante, una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), un préstamo con garantía hipotecaria, un refinanciamiento con retiro de efectivo y un préstamo personal son opciones populares.

Comparación de diferentes tipos de préstamos

Elegir el préstamo adecuado también dependerá de algunos factores: cuánto tiempo ha sido propietario de su casa, cuál es su la tasa de interés fue al comprar su casay si ha ganado una equidad sustancial a través de mejoras anteriores en el hogar y / o aumentos de valor en el vecindario.

La equidad es esencialmente la valor de tasación de la propiedad menos el monto adeudado por la hipoteca. Por ejemplo, si su propiedad está valorada en $ 300,000 y le quedan $ 200,000 para pagar, tiene $ 100,000 en equidad.

La equidad puede ser una excelente manera de financiar un proyecto de mejoras para el hogar. Los prestamistas suelen emitir una línea de crédito en función de la cantidad de capital que tiene. Usando el ejemplo anterior, un préstamo HELOC le permitiría pedir prestado entre el 70 y el 90 por ciento de su capital, o entre $ 70 000 y $ 90 000, para financiar un proyecto de vivienda. (El porcentaje varía según el prestamista). Algunos préstamos basados ​​en acciones pueden permitirle retirar hasta el 100 por ciento.

Entonces, ¿qué opción de préstamo es la adecuada para usted?

Gráfico de Jenny Mahoney / Family Handyman

Línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC)

Un HELOC, a diferencia de otras opciones de préstamos, le brinda una línea de crédito abierta para pedir prestado y gastar lo que necesite en lugar de una suma global. Eso también significa que las tarifas fluctúan. Un beneficio de HELOC: costos de cierre bajos o nulos.

“Antes de la pandemia, HELOC seguía siendo la opción número uno para los propietarios de viviendas que buscaban retirar dinero en efectivo para renovaciones de viviendas”, dice Gelios. “Los propietarios se sintieron atraídos por la baja tasa de interés, la capacidad de usar solo el dinero que necesitan en sus condiciones, además de poder pagar partes del préstamo y tenerlo disponible nuevamente en un futuro fecha."

Los préstamos HELOC, debido a sus similitudes con una tarjeta de crédito, no estipulan cómo ni dónde gastas el dinero, incluido el pago de otras deudas o proyectos. Una cosa a considerar al usar un HELOC es la cantidad que necesita para financiar su proyecto de mejora y cómo se comparan las tasas de interés con otra opción de préstamo, como un refinanciamiento con retiro de efectivo.

"A partir de ahora, incluso con las tasas en aumento, el interés pagado en un HELOC es más alto que el de un refinanciamiento con retiro de efectivo", dice Zachary Hafer, prestamista hipotecario profesional de American Financial Network.

“Ambos tienen pros y contras, el primero es que un HELOC le dará acceso al 90 por ciento del valor líquido de su vivienda en comparación con un refinanciamiento con retiro de efectivo que le brinda hasta el 80 por ciento. Dicho esto, el interés del préstamo HELOC será más alto que el de un refinanciamiento en efectivo, especialmente desde que la pandemia y las tasas de interés cayeron a mínimos históricos ".

Préstamo con garantía hipotecaria

A diferencia de un HELOC, un préstamo con garantía hipotecaria no le permite regresar y obtener más dinero cuando lo necesite. Entonces, si se excede del presupuesto para su renovación, no puede pedir prestado más. Un préstamo con garantía hipotecaria (HEL, por sus siglas en inglés) es una excelente opción para los propietarios de viviendas con valor líquido establecido en su propiedad que solo están planeando una renovación importante.

Además, un HEL tiene una tasa de interés fija, lo que podría ser bueno para capitalizar ahora mientras las tasas son bajas. Los HEL ofrecen tasas de interés bajas para propietarios de viviendas con buen crédito y capital sustancial. Sin embargo, planifique pagar los costos de cierre.

Préstamo de rehabilitación FHA 203 (k)

A Préstamo de 203k está respaldado por la Autoridad Federal de Vivienda (FHA) y, por lo tanto, tiene una lista más amplia de requisitos y regulaciones de calificación que otras opciones de préstamos.

¿Los profesionales con un préstamo de 203k? Los propietarios de viviendas no tienen que solicitar préstamos por separado: uno para reparación y otro para comprar una casa - ya que los agrupa en uno. Además, al ser un préstamo de la FHA, solo requiere un pago inicial del 3.5 por ciento, una excelente opción para quienes compran una vivienda por primera vez.

Sin embargo, al ser un préstamo respaldado por el gobierno, existen algunas desventajas. Un préstamo de 203k está diseñado para viviendas antiguas y deterioradas que necesitan mejoras importantes que cuestan al menos $ 5,000. Existen requisitos estrictos sobre quién puede realizar el trabajo de reparación. Los préstamos de la FHA también requieren un seguro hipotecario, que puede costar cientos de dólares cada mes y que no se destina a aumentar el valor neto de la vivienda. El seguro hipotecario privado (PMI) protege contra ejecuciones hipotecarias.

"Necesita utilizar 203.000 contratistas aprobados para todo el trabajo, y ellos basan el valor de su casa en lo que los contratistas han proporcionado en cuanto a ajustes y acabados", dice Hafer. "Sin embargo, esos préstamos tardan más en completarse porque estás a merced del tiempo que lleva terminar todo el trabajo".

Los dos tipos de préstamos de 203k son simplificados y estándar. Streamline es para viviendas habitables con un límite máximo de rehabilitación. Estándar, que tiene más requisitos de aplicación, no tiene límite de límite.

"Lo principal a tener en cuenta para un préstamo de rehabilitación es que un prestamista no le permitirá pedir prestado más que el valor de la casa al final del proyecto, conocido como Valor después de la reparación (ARV)", dice Justin Siddall, propietario de la compañía de inversiones Better Together Properties con sede en Florida. "Eso significa que el valor actual más el presupuesto de remodelación más el búfer del proyecto deben ser menores que el ARV".

Siddall sugiere preguntar sobre el programa de Préstamo para Renovación de Estilo Familiar de Fannie Mae y el Préstamo para Renovación CHOICER de Freddie Mac.

Refinanciamiento de retiro de efectivo

Un refinanciamiento con retiro de efectivo le permite retirar una cantidad sustancial de dinero si tiene una equidad sustancial en su propiedad. Entre los beneficios de un refinanciamiento con retiro de efectivo: Ya no necesita pagar el PMI y reduce la tasa de interés de su préstamo a los estándares actuales más bajos.

“Cuando la mayoría de las personas compran su primera casa, tienen una prima de seguro hipotecario sobre su préstamo de por vida si utilizaron un préstamo de la FHA”, dice Hafer. "Entonces, además, el uso de un refinanciamiento con retiro de efectivo también puede cambiarlo de un préstamo de la FHA con una prima de seguro hipotecario a un préstamo convencional que también puede eliminarlo por completo".

Al decidir si un refinanciamiento con retiro de efectivo es adecuado para usted, deberá determinar si una tasa de interés más baja es vale la pena un saldo hipotecario más grande, un plazo más largo para liquidarlo y pagar cientos o miles al cierre costos.

Préstamo personal

El mayor beneficio de un préstamo personal es que no necesita cantidades masivas de capital para calificar, a diferencia de los HELOC, los préstamos con garantía hipotecaria y el refinanciamiento con retiro de efectivo. Pero si carece de capital significativo como garantía, podría estar sujeto a tasas de interés más altas y / o límites de endeudamiento más bajos. Las tasas y los montos de los préstamos dependerán en gran medida del historial crediticio de los propietarios.

Otros beneficios de los préstamos personales son el proceso de solicitud rápido (rápido el mismo día, en algunos casos) y un plan de pago consistente.