Sådan finansierer du at bygge dit eget hjem

Hvis du smider ideen om bygge et hus, at bo på fuld tid eller bruge som din families almindelige feriested, spekulerer du sikkert også på, hvordan du bedst finansierer projektet. Er en traditionel byggelån, med en høj rente og en heftig forskudsbetaling, den eneste vej at gå?

Slet ikke! Selvom et byggelån helt sikkert er et rimeligt valg i mange situationer, er der andre måder at betale regningen på. Her er fire alternative måder at finansiere byggeriet af din drømmebolig, hvis du ikke gør det vil have et byggelån eller ikke opfylder kvalifikationerne.

Lån til hårde penge

I stedet for din indkomst, kredit score og mængden af ​​kontanter, du har til rådighed til en udbetaling, handler et hårdt penge lån om aktiver, siger Denver realkreditmægler Chris Roberts. Med dette låntype

, den fast ejendom, du køber, tjener som sikkerhed. Hvis du standard, går jorden/strukturen til långiveren.

"Långiveren er tryg ved at låne dig pengene, fordi de ved, at hvis der sker noget, vil (ejendommen) dække dem," siger Roberts. Denne mulighed, siger Roberts, er særligt tiltalende for pensionister, der ofte har minimal indkomst, men masser af andre økonomiske ressourcer. Hvis du ikke ejer væsentlige aktiver, kommer du ikke til at kvalificere dig til et lån til hårde penge, siger Roberts.

Og tag ikke til din bank for et hårdt pengelån. De er kun tilgængelige gennem private långivere, normalt forretningsenheder, men nogle gange enkeltpersoner. Vær også opmærksom på, at renten på hårde pengelån er høj og tilbagebetalingsvilkårene korte.

"Lån til hårde penge er sandsynligvis de højeste (renter)... derude," siger Roberts. "Vi ser dem fra syv procent til så højt som 10 procent."

En anden ulempe: Du kan normalt ikke bare bruge pengene vildt. Udgifter skal generelt forhåndsgodkendes, og midler overføres direkte fra långiver til sælger, leverandør, entreprenør osv.

På plussiden tilbyder lån til hårde penge en hurtig vending. "Du kan få et hårdt pengelån godkendt på fem dage, og de skærer dig en check med det samme," siger Roberts.

FHA Engangslån til byggeri

OK, men hvad hvis du ikke har aktiver, endsige anstændig kredit? Dette betyder ikke nødvendigvis, at et lån til at finansiere bygningen af ​​din bungalow er ude af bordet. Det er muligt, at du kvalificerer dig til en FHA-støttet engangslånet byggelån, som er et lån forsikret af Federal Housing Authority. Du ansøger om og får disse lån gennem pant långiver efter eget valg.

På samme måde som et traditionelt byggelån giver et FHA-støttet engangslånet byggelån dig mulighed for at finansiere hele projektet, fra at købe jorden til at betale bygherren, købe materialer og dække din långivers gebyrer. Når byggeriet slutter op, og du flytter ind, bliver lånet automatisk dit permanente realkreditlån, derfor udtrykket "engangsluk".

Den største forskel mellem dette lån og konventionelle byggelån? Folk med mindre end stjernerne kredit (en score under 600) kan få en. Du skal også bruge en minimumsudbetaling på 3,5 procent og et acceptabelt gældsforhold.

Modtagere er også automatisk på krogen til privat realkreditforsikring (PMI). Med lån uden FHA afhænger behovet for PMI af din forskudsbetaling.

VA Byggelån

Hvis du i øjeblikket tjener i det amerikanske militær eller er militærveteran, kan du være det berettiget til et byggelån fra Department of Veterans Affairs (VA).

At få et VA -byggelån kræver, at du hopper igennem et par bøjler. Du bliver nødt til at indsende formularer, som din bygherre udfylder med angivelse af alle dine planer sammen med dine tegninger til VA. Din bygherre er også forpligtet til at registrere sig hos VA. Og alle involverede skal følge procedurer vedrørende vurderinger, finansiering, garantier og mere.

På trods af de ekstra trin, der er involveret, er plussiden, at du ikke behøver at komme med en forskudsbetaling, hvilket kan være tiltalende, hvis du vil bygge dit hjem men har ikke haft mulighed for at spare. Det er vigtigt at bemærke, at med et VA -lån skal boligbyggeriet være din primære bolig. Så hvis du vil bruge det til bygge den hytte i skoven er du uden held.

USDA byggelån

Blivende husbyggere med lave indkomster kan være berettigede til at ansøge om byggelån via U.S. Department of Agriculture (USDA), så længe ejendommen er i en berettiget landområde. (Nej, du behøver ikke dyrke den jord, du køber. Faktisk er indkomstproducerende gårde ikke tilladt.)

Ligesom FHA-byggelån er disse lån engangslukke. Og ligesom VA -byggelån har de adskillige krav knyttet, herunder kredit score (640 er minimum), hvem der kan bygge dit hus og visse administrative detaljer. Du kan dog få et USDA -byggelån uden penge ned, og renten er lav.

Endelige tanker

Det låneproces kan være forvirrende, fordi långivere tilbyder forskellige former for lån. Hvis du søger et FHA-, VA- eller USDA -lån, kan du ansøge via en realkreditmægler. Nogle banker og kreditforeninger betjener også disse lån.

Dawn Weinberger er freelance skribent i Portland, Oregon, der har bidraget til adskillige publikationer og websteder i løbet af de sidste 20 år, herunder RD.com, Glamour, Women's Health, Entrepreneur og mange andre. Dawn har en BA i journalistik fra Western Washington University og er medlem af American Society of Journalists and Authors. Hun skriver om alt fra sundhed og medicin til mode, shopping og forretning.